Comprar ou alugar o imóvel?
Com a taxa de juros alta, alugar e investir quase sempre vence no papel. Veja em quantos anos comprar começa a compensar.
A premissa mais incerta desta conta — muda o resultado completamente.
BREAK-EVEN
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comprar não supera no horizonte
A valorização é a premissa mais incerta — o resultado muda muito entre cenários.
Com Histórico 7,5%/ano, comprar não supera alugar+investir dentro do horizonte de 20 anos. Isso não é um defeito da compra — é o reflexo de juros altos.
Além dos números: segurança de posse, liberdade para reformar e proteção contra despejo são reais — a conta não captura tudo.
Assumindo 10,5% a.a. SAC · 12,3% retorno investimento · horizonte 20 anos
Patrimônio ao longo do tempo
Verde = comprar (patrimônio líquido após venda e impostos) · Âmbar = alugar+investir
O que acontece no 1° mês
Após 20 anos (Histórico 7,5%/ano)
O que mais pesa nesta conta
Taxa de juros: parcela 1 = R$ 4.611/mês, sendo R$ 4.375 só de juros. Com 10,5% a.a., você paga R$ 561.167 em juros em 30 anos — 140% do principal financiado.
Valorização:a premissa mais incerta. Mudar de 4% para 12%/ano pode mudar o break-even de >30 anos para menos de 10 anos.
Retorno dos investimentos: com Selic alta, o dinheiro investido rende muito. Cada ponto percentual a mais aqui favorece o locatário.
Além dos números
Fatores que a planilha não captura:
- Segurança de posse: sem risco de despejo, renovação ou aumento brusco
- Liberdade para reformar: reformar, pintar, adaptar para sua vida
- Inflação do aluguel: aluguel sobe com o mercado; prestação SAC cai em termos reais
- Horizonte de vida: depois de quitado, custo mensal cai drasticamente
- Herança e patrimônio: imóvel pode ser transmitido a herdeiros com menos fricção
A decisão de comprar ou alugar não é só financeira — é de estilo de vida, família e planejamento. Esta ferramenta mostra a matemática; a decisão é sua.
Modelo educacional simplificado. Amortização SAC, convenção proporcional BR (CMN Res. 3.916/2010). Ganho de capital com fator de redução FR2 (Lei 11.196/2005). Isenção de IR para único imóvel ≤ R$ 440 mil não considerada nesta simulação (ativa quando "único imóvel" for selecionado). Valorização futura é premissa — rentabilidade passada não garante resultados futuros. Não inclui benfeitorias, correção monetária do saldo, seguro obrigatório ou tarifas bancárias. Consulte um especialista antes de tomar decisões.